核心提示：15日國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，規(guī)劃了未來五年我國化解產(chǎn)能過剩的路線圖，鋼鐵業(yè)首當(dāng)其沖，但從根本上來說，大型鋼企擁有政府支持背景，市場化競爭勢必演化成“拼爹”局面。發(fā)改委發(fā)文推動物流園區(qū)建設(shè)，為傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易向電子商務(wù)轉(zhuǎn)變提供巨大可能。

　　【熱點導(dǎo)讀】

　　●鋼鐵等五大產(chǎn)能過剩行業(yè)迎“史上最嚴(yán)治理”

　　鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等嚴(yán)重產(chǎn)能過剩行業(yè)將迎來史上最嚴(yán)厲的一次大治理。昨日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》，規(guī)劃了未來五年我國化解產(chǎn)能過剩的路線圖。除了淘汰和退出落后產(chǎn)能，過剩行業(yè)的新增產(chǎn)能項目也被全面禁止。數(shù)據(jù)顯示，2012年底，我國鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶產(chǎn)能利用率分別僅為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國際通常水平。在這一輪過剩產(chǎn)能治理中，鋼鐵業(yè)首當(dāng)其沖?！兑庖姟诽岢?，未來五年重點推動山東、河北、遼寧、江蘇、山西、江西等地壓縮鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬噸以上。根據(jù)統(tǒng)計，2012年中國鋼鐵產(chǎn)能為9.7億噸，預(yù)計2013年中國鋼鐵產(chǎn)能將達到10億噸左右。

　　解讀：治理鋼鐵產(chǎn)能過剩，淘汰落后產(chǎn)能，大家早已不陌生，但口號是喊了不少，產(chǎn)能卻從2003年的3億噸，持續(xù)增長到現(xiàn)在的10億噸，似乎是一件十分諷刺的事情。原因其實很簡單，各地現(xiàn)存的鋼鐵企業(yè)大多有政府背景，現(xiàn)存的鋼鐵企業(yè)大多體量龐大，不僅貢獻了當(dāng)?shù)鼐薮蟮腉DP，還貢獻大量的稅收，另外還能解決就業(yè)壓力，各地都有做大做強鋼鐵產(chǎn)業(yè)的強烈愿望。這些企業(yè)不僅本身體量巨大，足以支撐很長一段時期，而且同樣有著政府背景的國有商業(yè)銀行為它們提供便宜的資金。這本身就使得這些企業(yè)在市場競爭上處于優(yōu)勢了。所以富寶認(rèn)為，淘汰落后、化解產(chǎn)能過剩，最終或許也將變成一個類似“拼爹”“拼丈母娘”的“拼政府關(guān)系”的局面。要想從根本上隨時化解產(chǎn)能過剩，各級政府必須退出市場，而將全部精力去建設(shè)好并維護好整個市場環(huán)境，讓市場的力量在化解過剩產(chǎn)能過程中發(fā)揮更大作用，但這談何容易。

　　●全國物流園區(qū)發(fā)展規(guī)劃提出 鼓勵物流園區(qū)運營主體多種途徑籌資

　　國家發(fā)改委15日發(fā)布的《全國物流園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出，鼓勵園區(qū)運營主體通過銀行貸款、股票上市、發(fā)行債券、增資擴股、合資合作、吸引外資和民間投資等多種途徑籌集建設(shè)資金。規(guī)劃提出，到2015年，基本建立物流園區(qū)建設(shè)及管理的有關(guān)制度，物流園區(qū)發(fā)展步入健康有序的軌道，全國物流園區(qū)規(guī)劃布局得到優(yōu)化，物流園區(qū)設(shè)施條件不斷改善，服務(wù)能力明顯增強，初步建成一批布局合理、運營規(guī)范、具有一定經(jīng)濟社會效益的示范園區(qū)。到2020年，物流園區(qū)的集約化水平大幅提升，設(shè)施能力顯著增強，多式聯(lián)運得到廣泛應(yīng)用，管理水平和運營效率明顯提高，資源集聚和輻射帶動作用進一步增強，基本形成布局合理、規(guī)模適度、功能齊全、綠色高效的全國物流園區(qū)網(wǎng)絡(luò)體系，對推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式發(fā)揮更加重要的作用。

　　解讀：關(guān)于物流園區(qū)建設(shè)、下游產(chǎn)業(yè)鏈配套服務(wù)延伸的發(fā)展思路，近兩年被人們提得較多，自去年國家稅收優(yōu)惠政策向這方面傾斜以來，鋼鐵業(yè)的物流園區(qū)更是建設(shè)得如火如荼。富寶認(rèn)為，從動工及建設(shè)進度來看，未來2-3年內(nèi)國內(nèi)將有較大批量的物流園區(qū)投入使用，這些按照統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)的園區(qū)、倉儲將為未來傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易向電子商務(wù)發(fā)展提供巨大的空間。

　　【相關(guān)新聞】

　　●競爭力減弱 四季度我國焦炭出口或回落

　　受年初取消焦炭出口關(guān)稅利好提振，自今年4月份開始，我國焦炭出口市場逐漸好轉(zhuǎn)，出口量也呈現(xiàn)恢復(fù)性增長。不過，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于國內(nèi)需求旺盛，焦炭價格上漲，四季度我國焦炭出口量或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。

　　●流動性遠(yuǎn)期無虞 央行“鎖長放短”力度雙減

　　公開市場操作思路正悄然變化。央行“鎖長放短”雖然持續(xù)，但力度雙雙減弱。周二，央行僅開展了100億7天逆回購，較上周二大幅縮減逾八成，這也從側(cè)面印證了目前流動性已漸歸均衡，資金面持續(xù)寬松。

　　●廣匯能源與酒鋼合建3000萬噸/年煤炭項目

　　鋼鐵企業(yè)的非鋼化轉(zhuǎn)型越來越快，酒鋼集團已經(jīng)與廣匯能源就合資建設(shè)3000萬噸/年煤化工項目簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。不過，雙方?jīng)]有公布這次戰(zhàn)略合作項目的投資金額。

　　【盤面匯總】

　　15日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了133.25點，收報15168.01點，跌幅為0.87%；納斯達克綜合指數(shù)下跌了21.26點，收報3794.01點，跌幅為0.56%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌了12.08點，收報1698.06點，跌幅為0.71%。紐約黃金期貨價格周二收盤下跌0.3%，報每盎司1273.20美元。紐約原油期貨價格周二收盤下跌1.2%，報每桶101.21美元。美元指數(shù)上漲0.07，收80. 44，漲幅為0.09%。倫敦金屬交易所（LME）期銅上漲5.25美元，收7262.25美元，漲幅為0.07%。

　　【期市分析】

　　15日，期螺01高開3626，全天運行偏弱，盤中跌破3600平臺，日內(nèi)最高3636，最低3585，收3606跌6跌幅0.17%，資金面一般，成交量較上日略有放大，持倉增加2.4萬手。技術(shù)上，日K線震蕩回落收陰，留意10日均線支撐力度。KDJ指標(biāo)運行偏強，MACD指標(biāo)金叉，紅柱有所放出?，F(xiàn)貨穩(wěn)中調(diào)整。操作上，多空波段運作，留意3600平臺爭奪。料期螺震蕩，對現(xiàn)貨影響一般。

　　【鋼市動態(tài)】

　　●礦石：15日鐵礦石市場盤整運行。適逢新加坡哈芝節(jié)，無普氏指數(shù)公布。進口礦方面，期貨盤多漲1美元/噸，現(xiàn)貨市場維穩(wěn)整理，商家心態(tài)不一，招標(biāo)價持續(xù)走高，市場接受程度一般。市場供需僵持，預(yù)計今礦價漲跌兩難；國產(chǎn)礦方面，目前鋼材反彈動力不足，鋼廠資金緊張，補庫謹(jǐn)慎，卻又面臨庫存吃緊，兩難境地愈陷愈深。而市面可流動資源相對緊缺，給予礦價以支撐，礦價下跌可能性不大。其他市場遵化60%粗粉700-710；66%精粉濕基不含稅805-815；62.5%球團940；遷安66%精粉濕基不含稅820-830。

　　●焦炭：15日銀川80焦出廠含稅價750元/噸，邯鄲二級冶金焦到廠含稅價1250元/噸，日照二級冶金焦到廠含稅價1330-1340元/噸，臨汾二級冶金焦出廠含稅價1150元/噸，七臺河二級冶金焦出廠含稅價1320-1350元/噸，平頂山二級冶金焦出廠含稅價1300-1330元/噸，淮北二級冶金焦出廠含稅價1400元/噸，唐山二級冶金焦到廠含稅價1360-1400元/噸，烏海二級冶金焦出廠含稅價1030元/噸，天津港二級冶金焦平倉含稅價1360-1420元/噸，焦炭市場延續(xù)平穩(wěn)行情，成交良好，市場消息面平淡，供求基本平衡，焦企短期多看穩(wěn)，預(yù)計后市將延續(xù)平穩(wěn)行情。

　　●鋼坯：15日今唐山成品材整體小跌，跌后成交尚可，下游對坯料采購正常，商家操作熱情不足，市場缺乏實質(zhì)性需求支撐，加之期螺無力沖高，商家對市場依舊缺乏信心，料短期鋼坯市場盤整為主。午后方坯漲10，唐山國義、興隆等普碳方坯含稅出廠3020元/噸，低合金3140元/噸，貿(mào)易商裸價2900-2920元/噸。安豐、宏興出廠價3020元/噸。

　　●建材：15日收盤，北京市場河鋼三級大螺價格為3360元/噸，較前一日持平；上海市場中天二級大螺3480-3530元/噸，較前一日持平；廣州市場廣鋼三級大螺3750元/噸，較前一日持平。

　　●板材：15日收盤，上海市場熱卷收盤價為3480-3510元/噸，較前一日穩(wěn)中上靠，天津市場熱卷收盤價為3510-3520元/噸，較前一日下調(diào)10元/噸，樂從市場熱卷收盤價3610-3630元/噸，較前一日高位回落。

　　【今日預(yù)測】

　　●建材：昨日國內(nèi)建材穩(wěn)中調(diào)整。宏觀面雖有消息放出，然對提振需求作用甚微，在多地市場成交轉(zhuǎn)弱的情況下，整體表現(xiàn)為滯漲觀望，積極出貨變現(xiàn)，以期規(guī)避后市風(fēng)險，但考慮目前礦石等原料市場支撐，商家大幅下調(diào)意愿亦不強，綜合考慮，料今北京市場河鋼三級大螺價格3370元/噸,較前一日持平；上海市場中天二級大螺3470-3530/噸，較前一日持平；廣州市場廣鋼三級大螺3750元/噸，較前一日持平。

　　●板材：市場方面，昨雖遠(yuǎn)期小幅高開，但對現(xiàn)貨市場提振作用較小，貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，國內(nèi)熱軋繼續(xù)盤整運行，主要市場僅華東底部稍有上抬，而華北商家心態(tài)偏差，市價仍小幅趨弱，華南早盤守穩(wěn)，午后高位資源也開始下滑。但終端需求低迷，各地低位成交仍普遍欠佳?？紤]當(dāng)前鋼市基本面難改，而月到中旬，商家銷售壓力偏大，接下來出貨套現(xiàn)將是市場主流操作，故預(yù)計今全國熱卷延續(xù)弱穩(wěn)格局。上海市場5.5mm主流報價3480-3510元/噸，天津市場5.5mm唐鋼主流報價3500-3520元/噸；樂從市場5.5mm柳鋼主流報價3610-3620元/噸。