隨著秋冬治霾進(jìn)入攻堅(jiān)階段，京津冀及周邊地區(qū)供暖季限產(chǎn)成為近期商品市場(chǎng)的關(guān)鍵詞。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，限產(chǎn)將同時(shí)影響供需兩端，市場(chǎng)也將為此展開了新一輪博弈。

8月底，環(huán)保部等十部委及京津冀等六省市政府聯(lián)合印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅(jiān)行動(dòng)方案》。接著，各地相繼推出了細(xì)化方案。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，9月份開始，北方各地相繼出臺(tái)了采暖季限產(chǎn)政策。目前的信息是，除部分重點(diǎn)城市明確鋼鐵限產(chǎn)50%外，其他城市會(huì)根據(jù)實(shí)際情況實(shí)行“一城一策”、“一戶一策”，而不是“一刀切”地采用50%的標(biāo)準(zhǔn)。

“截至目前，已經(jīng)出臺(tái)具體行動(dòng)方案的城市中，除石家莊、唐山、邯鄲、安陽(yáng)外，還有5個(gè)城市分別明確鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%。這5個(gè)城市分別是天津、淄博、長(zhǎng)治、焦作和晉城。”西本新干線高級(jí)研究員邱躍成對(duì)上證報(bào)記者如是表示。

邱 躍成指出，目前明確公布限產(chǎn)50%的9個(gè)城市中，總煉鐵產(chǎn)能2.62億噸，2017年至2018年采暖季生鐵產(chǎn)量將減少2970萬(wàn)噸。此外，按照90%的 鋼水收得率計(jì)算可得出，受影響的粗鋼產(chǎn)量約為2670萬(wàn)噸至3150萬(wàn)噸；按照2016年至2017年采暖季2.6億噸的全國(guó)粗鋼產(chǎn)量計(jì)算，2017年至 2018年采暖季粗鋼產(chǎn)量減少比例約為10.2%至12.1%。

有色方面，山東省發(fā)布的實(shí)施細(xì)則提出，7個(gè)傳輸通道城市電解鋁企業(yè)采暖季限 產(chǎn)30%以上，以停產(chǎn)電解槽的數(shù)量計(jì)；氧化鋁企業(yè)限產(chǎn)30%，以生產(chǎn)線計(jì)；炭素企業(yè)達(dá)不到特別排放限值的，全部停產(chǎn)，達(dá)到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以 上，以生產(chǎn)線計(jì)；有色再生行業(yè)熔鑄工序，采暖季限產(chǎn)50%。

建材行業(yè)的供給收縮預(yù)期也非常強(qiáng)烈。如玻璃行業(yè)，沙河地區(qū)玻璃企業(yè)將面臨整改和采暖季的臨時(shí)減產(chǎn)。“10月份開始到明年3月15日，沙河地區(qū)玻璃現(xiàn)貨產(chǎn)量將在現(xiàn)在基礎(chǔ)上減產(chǎn)15%。”一位行業(yè)知情人士對(duì)記者透露。

一些城市采暖季限產(chǎn)目前已經(jīng)啟動(dòng)。一位知情人士對(duì)記者透露，在河北省邯鄲武安市，14家鋼廠已從10月1日起開始限產(chǎn)50%至55%，時(shí)間長(zhǎng)達(dá)6個(gè)月。其他地區(qū)基本是從11月15日開始限產(chǎn)。

供暖季限產(chǎn)并不僅僅影響供給端，它引起的需求端變化也牽動(dòng)著市場(chǎng)神經(jīng)。

“河北、山東的環(huán)保文件均提到了工地在供暖季停工，水泥等建材行業(yè)在供暖季全部停工。天津提出全市區(qū)內(nèi)各類建設(shè)工程停工6個(gè)月，北京提出采暖季4個(gè)月六城區(qū)停止土石方作業(yè)。這意味著北方采暖季限產(chǎn)影響產(chǎn)量的同時(shí)，對(duì)需求量也會(huì)形成明顯影響。”邱躍成說(shuō)。

商 品近期的表現(xiàn)反映了市場(chǎng)的這種躊躇心理。全面跟蹤國(guó)內(nèi)商品走勢(shì)的文華商品指數(shù)9月份下跌5.07%，文華工業(yè)品指數(shù)9月下跌了7.02%。節(jié)后的兩個(gè)交易 日中，市場(chǎng)仍延續(xù)震蕩調(diào)整行情。10月10日日盤，黑色系商品仍是調(diào)整主力，焦炭期貨主力合約下跌5.62%，螺紋鋼下跌4.82%，玻璃期貨主力合約則 上漲3.81%。