未來化工行業競爭格局生變

　　隨著雙碳目標提出，近期多部門密集召開會議并發布相關政策要求，頻頻提及嚴控“雙高”(高能耗、高排放)項目。2021年5月30日生態環境部發布的《關于加強高耗能、高排放建設項目生態環境源頭防控的指導意見》對兩高項目防控最權威、最重要的政策參考文件。張松臣認為，雙高目標將在未來數十年持續影響和改變化工品的供需格局：

　　1.安環規范化背景下行業格局優化，“雙碳”目標進一步強化領先企業優勢，強者恒強趨勢愈明確。

　　2.隨著國內環保與安全生產要求不斷提高，部分企業難以正常開工，對行業產生深刻影響，國內石油和化工規模以上企業數量自2016 年以來持續減少。

　　3.長期看，國內化工行業的競爭格局正由過往“高投資、高增長”的態勢轉向為“行業集中度提升、具有比較優勢的龍頭企業強者恒強”的新常態，產業集中度進一步集中。

　　政策層面對涉及“雙高”的化工項目審批和核查未來會進一步收緊，而對于能夠緩解中國“雙高”發展的，比如發展高端精細化學品、循環經濟、可再生能源和生態環境保護等行業的項目，則更利于發展和投入。

　　多數化工品新增產能嚴格受限，尤其是傳統煤化工中的PVC、甲醇和合成氨等高耗能高排放品種，受限力度更大。新型工藝通過使用更加清潔的能源、提高原料使用率和增加尾氣廢氣處理三種方式大幅降低了碳排放，將逐步替代現有落后產能。

　　“雙碳”催生新業務機會

　　雙碳政策催生大量化工行業新業務機會，未來，在新能源、化工、交通、建筑及領域化工產品應用前景廣闊。

　　預計2060年我國的非化石能源滲透率將為85%，發電量將從目前的75GW上升至220GW;光伏及風能發電將成為碳中和的主要動力。

　　光伏發電具備成本優勢、能源安全、資源稟賦充足三個重要因素，是成為未來我國電力碳中和主力能源的首選，隨著光伏市場的崛起，其產業鏈各環節產品需求爆發，預計2030年化學品市場規模達1800億元。涉及的化學品種類包括：金屬硅、多晶硅、硅片、銀漿、基膜、氟膜等。

　　國家將穩步推進風力發電，堅持消納有限，穩步有序開發海上風電。預計2030年我國新增風電裝機量達250GW~300GW，化學品市場規模將達到2700億。涉及的化學品種類包括：環氧樹脂、碳纖維、特種涂料、固化劑等。

　　儲能裝置式可解決風光能源間歇性及不穩定的弱點，預計未來十年將有大量需求，在2020—2030年儲能量將提升至80%。作為一種柔性電力調節資源，儲能在新能源替代傳統化石能源低碳轉型進程中，具備長期的、不可替代的社會價值，尤其電化學儲能，未來將開啟高速增長態勢。涉及的化學品種類包括：鋰電材料、LFP正極材料、電解液等。

　　氫能的開發利用作為實現低碳轉型的重要途徑之一，預計2030年中國氫能市場達5500億元。涉及的化學品種類包括：碳纖維、質子交換膜、電催化劑等。

　　此外，與可降解塑料、廢舊資源回收領域相關化學品的需求也將實現快速增長。

　　按照雙碳目標下重點行業的發展速度測算，預計未來10年中國市場將有約1.4萬億元的新增化學品市場空間。